[摘要] 2016年，个人住房按揭贷款是每个银行争夺的优质资源，根据统计数据，2016年一线城市首套房平均利率4.27%，相当于基准利率8.7折，算下来，今年首套房的利率处于历史新低。
2016年，个人住房按揭贷款是每个银行争夺的优质资源，根据统计数据，2016年一线城市首套房平均利率4.27%，相当于基准利率8.7折，算下来，今年首套房的利率处于历史新低。
不仅首套房贷利率优惠大礼包丰厚，二套房买家也有利好，广州目前实行“认贷不认房”的信贷政策，只要名下无贷款或贷款已还清，就可视作首套房买家，享受三成首付的优惠政策。这对于不少换房买家来说，是大大减轻了购房首付的压力。
正是由于房贷政策的大力支持，很多购房者完成了置业计划。2016年12月14日，中国人民银行发布的数据显示，去年11月人民币贷款增加7946亿元，同比多增857亿元，其中，以个人住房按揭贷款为主的住户部门中长期贷款增加5692亿元。上海房地产研究院副院长杨红旭表示，2016年个人房贷新增总额很可能会超过2015年与2014年两年的总和。
不过，虽然置业梦已圆，但房奴们甜蜜的负担却并不乐观。2014年，月供比（月还贷金额/月收入）在30%左右，2016年楼市出现火爆之后，一线城市月供比，已飙升至80%以上。有些年轻人置业，假如没有父母支持，几乎是无法独立完成还贷。
“杠杆上的楼市”
不仅家庭住房交易杠杆率、按揭贷款还款负担率高，在供应方开发商身上，开发贷、公司债及有息负债率均猛增至历史高位，真可谓是“杠杆上的楼市”。有知名证券经济学家认为，2016年火爆的地产销售是彻头彻尾的金融现象。
更有甚者，2016年还出现首付贷这种超高杠杆现象。一些机构以所谓的金融创新产品做幌子为资金缺乏的购房者加杠杆。市场外借助中介机构和P2P等互联网平台做首付贷、过桥贷、场外配资、 购房等，一系列金融杠杆配资业务一度如火如荼。2016年8月，首付贷被公开叫停，但此后又披上消费贷、小额贷等马甲继续在房地产市场出没。
房企的杠杆现象更是值得警惕，2016年房企发行公司债井喷——从2015年的4000亿元飙升到2016年前三季的7400亿元。与此同时，信托、银行理财、保险资金等通过各种或明或暗的渠道大肆流入房地产领域。中金公司预计，2016年约有5.5万亿元的外部资金流入地产市场。
上海有知名房地产研究院在一份《资产泡沫专题报告》中提及，从房地产开发企业看，部分银行规定对前20名房企融资比例不超过土地成本的60%，其他房企则不超过50%。从实际情况看，房企开发投入的自有资金已越来越少，甚至自有资金比例仅为10%。这些房企的激进买地，未来市场一旦调整，风险压力也将越来越大。
2017年，阻断资金过度流向楼市、降低楼市杠杆率、限制信用投向楼市的规模，甚至是结构性关闸将势在必行。因为，虚幻的繁荣总有一天要醒来。
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