[摘要] 央行自3月1日起再次降息,金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。受此影响,市场开始了骨牌效应:大至房地产,小至银行理财产品、货币基金,都受到影响。在全球货币宽松的背景下,投资者要如何省钱、赚钱成了必须了解的那些事儿。
央行自3月1日起再次降息,金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。受此影响,市场开始了骨牌效应:大至房地产,小至银行理财产品、货币基金,都受到影响。在全球货币宽松的背景下,投资者要如何省钱、赚钱成了必须了解的那些事儿。
降息通道打开 利空人民币
人民币汇率在降息的交易日时间做出了反应。3月2日,人民币对美元即期汇率跌破6.27整数关口,收盘报6.2730,创2012年10月11日以来的近29个月新低。
而自2014年11月22日央行时隔两年首度降息以来,人民币对美元即期汇率已累计下跌2.4%。
不过,人民币的贬值是相对而言。中国央行副行长易纲表示,人民币目前是仅次于美元的强势货币,未来将保持稳定。人民币如今已进入双向波动期,但基本面持续对人民币汇率形成支撑。从长期看,人民币将是一个稳定的货币。
不过,央行降息对人民币汇率还是带来了利空。分析认为,目前美元加息进程尚未明朗,此时降息无论对人民币贬值,还是资本外流的影响都相对较小;但考虑到近期美元强势,降息后人民币短期贬值压力将加大。同时也存在春节因素短期的影响,信用卡境外消费需要在国内购汇还款,加剧了人民币的贬值压力。
专家预测,年内还有两次降息可期,降准的空间则高达5次。兴业银行首席经济学鲁政委认为,降息之后,存准率未来也将继续持续下调,汇率也会继续走弱。
下行 理财宜“取长舍短”
在此情况下,对于普通投资者来说,银行理财、国债、货币基金等都将开始下行。
“随着利率水平的下降,市场资金面的进一步宽松,银行理财产品的平均水平将继续下滑,而且从目前的实体经济运行情况来看,市场对央行再度降息仍有预期,因此,对于资金流动性要求较低的投资者,应尽量选择期限较长的高理财产品,锁定当前的高。”有理财经理表示。
银率网分析师也表示,2015年银行理财产品的转型将加速,投资者也可以关注银行发售的净值型开放式产品,以及结构性理财产品。
降息也使得宝宝类等货币基金理财产品的率将出现下降。不过,宝宝类等货币基金理财产品的仍然比银行存款要高,其流动性又要比银行理财要好。但其主要作用并非是财富增值,而是现金管理。投资者可以把平时会用到的闲钱放在货币基金中,如预备的信用卡还款、月供和水电费等,既方便随时提出使用又有。
此外,互联网金融产品的仍处于较高水平,但从长期来看,这类产品率也会下滑。不妨趁早布局,挑选一个长期的靠谱的互联网金融产品,锁定高。
外汇
外币入账 早购汇减少汇兑损失
降息会加速人民币贬值,用信用卡境外消费还款就有讲究了,如果持有的是以外币入账的信用卡,早购汇比晚购汇更划算。
如果是持有自动购汇的信用卡,这些卡会按照外币消费日或者入账日的汇率自动购汇还款,由于无法灵活购汇,持卡人可以尽量减少海淘等外币消费。然而,如果是采用以外币入账,持卡人购汇还款的,如果持卡人手中持有外币存款,不用担心人民币贬值问题。然而,如果持卡人手中没有美元存款,需要用人民币购汇还款的,银率网分析师建议持卡人尽早还款以降低人民币贬值带来的风险。
另一方面,以前人民币持续,不少市民都觉得,迟点换汇更划算。不过,这种情况在去年底开始改变了,过去人民币单边时代的“越晚换汇越实惠”被打破。因此,如果市民有留学或旅行的需求,可以尽早准备。“可以适当做好规划,如果资金量大的话就分批换汇,可以降低成本。不要被过去的惯性思维所束缚,拖到后才换。”有理财师建议。
黄金
通缩威胁 黄金年内或仍难有起色
今年以来,已经有17家央行降息,全球的宽松环境使得不少投资客认为黄金的价格会受益,黄金的购买和投资需求会受到刺激。但在美国加息预期,以及国内低通胀的状态下,金价估计仍难有起色。
实际上,全球货币宽松,对国际市场黄金价格利好有限。首先,黄金以美元计价,金价走势主要还是看美元脸色,中国央行降息对黄金价格无实质性影响。“近半年来,各国的降息行为,对国际黄金市场的利好并没有过多体现,即使是乌克兰的地缘政治影响,也没有过多的起色。”有分析师表示,“如无意外,年内黄金价格会窄幅波动。目前对黄金价格影响大的是美元,下半年美国加息的话,黄金价格应该还有向下的空间。”因此,该分析师建议,黄金投资者适当控制交易的风险。
此外,未来一段时间,低通胀甚至通缩状态将对黄金的实物需求形成严重威胁。
至于消费需求方面,一季度,以中国节日消费为代表的亚洲实物黄金需求,确实为金价提供了一定的反弹动力。上金所数据显示,1月黄金出库量为255.42吨,首次突破250吨,创出历史新纪录;2月前两周的出库量延续了1月的强劲增长势头。但随着春节和元宵节等假日过去,现货消费热潮终将退去,对金价的提振也暂告一段落。
而国内黄金实物投资者往往有买涨不买跌的习惯,在黄金市场上未形成中长期上涨预期的背景下,国内的需求增速终将受到限制。
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
