（二零零八年二月十九日）中国规模的综合房地产开发商之——碧桂园控股有限公司（下称「碧桂园」或「本公司」，股份代号：2007）宣布与美林（新加坡）就发行及认购以美元结算之人民币面值可换股债券签订认购协议（下称「协议」）。美林担任此次债券发行之账簿管理人，该等债券于2013年到期，本金总值约人民币35.95亿元（等值约港币 38.99亿元）。
执行协议的同时，本公司与美林国际签订现金结算股份掉期协议（下称「股本掉」），股份的总值达美元 2.5亿元（等值约港币 19.50亿元）。
鉴于目前碧桂园的股份流通量处于联交所上市规定的公众持股量， 因此虽然集团的财务状况非常稳健，未有急切之资金需要时，集团仍有意透过这一高度创新且富策略性的融资交易 ——股本掉期，通过可转债发行进行融资，不但可以扩大其国际 者的基础，剩余的募集资金可满足公司的融资需求，以进一步扩大其业务。同时此举亦展示了公司管理层对未来的发展前景充满信心，并且认为股价有所低估， 因此,透过此股份掉期的安排,为碧桂园带来相等于在现有股价水平下回购股票，在未来公司的股价上涨时，集团可以享受股权带来的。
同时，股本掉期有助本公司对冲其股份于现时价格水平的波动。假设现行股价保持稳定，则股份掉期将减轻日后债券获全数转换而造成的潜在摊薄影响。若债券获转换，则新股份的实际发行价约14港元。
此次发行的所得净额，不包括股票掉期相关的现金抵押及费用及有关开支，主要用于偿还现有债务、为现有房地产项目提供资金及本公司的一般企业营运用。
碧桂园首席财务官伍绮琴女士说：“此次交易使我们可以更主动的管理公司的资本结构，并让集团为未来扩充业务作出更灵活的财务安排。”
伍女士续称：“碧桂园的业务继续表现强劲，于各地项目开发进展顺利。本公司于春节十天期间销售业绩喜人，总成交金额约达人民币 8.5 亿元，当中碧桂园凤凰城项目持续热销，成交金额约达人民币 2.8亿元。”
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